Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля - это метод торговли активами с использованием средств, предоставленных третьей стороной. По сравнению с обычными торговыми счетами, маржинальные счета позволяют трейдерам получать доступ к большим суммам капитала, позволяя им использовать свои позиции. По сути, маржинальная торговля улучшает торговые результаты, так что трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Эта способность расширять торговые результаты делает маржинальную торговлю особенно популярной на рынках с низкой волатильностью, особенно на международном рынке Forex. Тем не менее, маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.

На традиционных рынках заемные средства обычно предоставляет инвестиционный брокер. Однако при торговле криптовалютой средства часто предоставляются другими трейдерами, которые получают проценты на основе рыночного спроса на маржинальные средства. Хотя это и менее распространено, некоторые биржи криптовалюты также предоставляют своим пользователям маржинальные средства.

Как работает маржинальная торговля?

Когда инициируется маржинальная торговля, трейдер должен будет зафиксировать процент от общей стоимости ордера. Эта первоначальная инвестиция известна как маржа и тесно связана с концепцией кредитного плеча. Другими словами, счета маржинальной торговли используются для создания торговли с использованием кредитного плеча, а кредитное плечо описывает соотношение заемных средств к марже. Например, чтобы открыть сделку на 100 000 долларов с кредитным плечом 10: 1, трейдеру потребуется выделить 10 000 долларов своего капитала.

Естественно, разные торговые платформы и рынки предлагают особый набор правил и ставок кредитного плеча. На фондовом рынке, например, типичное соотношение 2: 1, в то время как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 15: 1. Что касается брокерских услуг Форекс, маржинальные сделки часто используются в соотношении 50: 1, но в некоторых случаях также используются 100: 1 и 200: 1. Когда дело доходит до рынков криптовалют , отношения обычно находятся в диапазоне от 2: 1 до 100: 1, и торговое сообщество часто использует терминологию x (2x, 5x, 10x, 50x и т. Д.).

Маржинальную торговлю можно использовать для открытия как длинных, так и коротких позиций. Длинная позиция отражает предположение, что цена актива будет расти, в то время как короткая позиция отражает противоположное. Пока маржинальная позиция открыта, активы трейдера выступают в качестве обеспечения заемных средств. Это очень важно для трейдеров, так как большинство брокерских компаний оставляют за собой право принудительно продать эти активы в случае, если рынок движется против их позиции (выше или ниже определенного порога).

Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом, он может получить маржу, когда цена значительно упадет. Маржинальное требование происходит, когда трейдер должен внести больше средств на свой маржинальный счет, чтобы достичь минимальных требований к маржинальной торговле. Если трейдер этого не делает, его активы автоматически ликвидируются для покрытия его убытков. Обычно это происходит, когда общая стоимость всех акций на маржинальном счете, также известная как ликвидационная маржа, падает ниже общих маржинальных требований этой конкретной биржи или брокера.

Преимущества и недостатки

Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является тот факт, что она может привести к большей прибыли из-за большей относительной стоимости торговых позиций. Помимо этого, маржинальная торговля может быть полезна для диверсификации, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшими суммами инвестиционного капитала. Наконец, наличие маржинального счета может облегчить трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости переводить большие суммы денег на свои счета.

Несмотря на все свои плюсы, маржинальная торговля имеет очевидный недостаток, заключающийся в увеличении убытков так же, как и при увеличении прибыли. В отличие от обычной спотовой торговли, маржинальная торговля предполагает возможность убытков, превышающих первоначальные инвестиции трейдера, и, как таковая, считается методом торговли с высоким риском. В зависимости от размера кредитного плеча, задействованного в сделке, даже небольшое падение рыночной цены может привести к значительным убыткам для трейдеров. По этой причине важно, чтобы инвесторы, решившие использовать маржинальную торговлю, использовали надлежащие стратегии управления рисками и использовали инструменты снижения рисков, такие как стоп-лимитные приказы .

Маржинальная торговля на криптовалютных рынках

Маржинальная торговля по своей природе более рискованна, чем обычная торговля, но когда дело доходит до криптовалют, риски еще выше. Из-за высокого уровня волатильности, типичного для этих рынков, трейдерам с маржой криптовалюты следует быть особенно осторожными. Хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут пригодиться, маржинальная торговля определенно не подходит для новичков.

Возможность анализировать графики, определять тенденции и определять точки входа и выхода не устраняет риски, связанные с маржинальной торговлей, но может помочь лучше прогнозировать риски и торговать более эффективно. Поэтому, прежде чем использовать свои криптовалютные сделки, пользователям рекомендуется сначала развить глубокое понимание технического анализа и приобрести обширный опыт спотовой торговли.

Маржинальное финансирование

Для инвесторов, которые не допускают риска для самостоятельной маржинальной торговли, есть еще один способ получить прибыль от торговых методов с использованием кредитного плеча. Некоторые торговые платформы и криптовалютные биржи предлагают функцию, известную как маржинальное финансирование, когда пользователи могут вкладывать свои деньги для финансирования маржинальных сделок других пользователей.

Обычно этот процесс следует определенным срокам и дает динамические процентные ставки. Если трейдер принимает условия и принимает предложение, поставщик средств имеет право на погашение кредита с согласованными процентами. Хотя механизмы могут отличаться от биржи к бирже, риски предоставления маржинальных средств относительно невелики из-за того, что позиции с кредитным плечом могут быть принудительно ликвидированы, чтобы предотвратить чрезмерные убытки. Тем не менее, маржинальное финансирование требует, чтобы пользователи хранили свои средства в кошельке биржи. Таким образом, важно учитывать связанные с этим риски и понимать, как эта функция работает на выбранной ими бирже.

Заключительные мысли

Конечно, маржинальная торговля - полезный инструмент для тех, кто хочет увеличить прибыль от своих успешных сделок. При правильном использовании торговля с использованием заемных средств, обеспечиваемая маржинальными счетами, может помочь как в прибыльности, так и в диверсификации портфеля.

Однако, как уже упоминалось, этот метод торговли также может увеличить убытки и сопряжен с гораздо более высокими рисками. Таким образом, его должны использовать только высококвалифицированные трейдеры. Что касается криптовалюты, к маржинальной торговле следует подходить еще более осторожно из-за высокого уровня волатильности рынка.